Сінгапур — одна з небагатьох країн Азії, яка повністю відкриває свій роздрібний ринок електроенергії. Після запровадження ринкової конкуренції та повної лібералізації роздрібного ринку в Сінгапурі життєздатність ринку стимулювалася, а ціни на електроенергію значно знижувалися.
Однак через зростання світових цін на енергоносії в Сінгапурі, який сильно залежить від зовнішньої енергії, також відбулися значні коливання цін на електроенергію, і деякі роздрібні торговці зникають з ринку.
Щоб досягти чистих нульових викидів до 2050 року, Сінгапур активно розвиватиме власну індустрію сонячної енергії на додаток до імпорту більшої кількості чистої енергії через регіональну мережу.
01Інвестиційне середовище
(1) Профіль країни
Сінгапур розташований на південній оконечності Малайського півострова, біля входу та виходу Малаккської протоки, поруч із Малайзією через Джохорську протоку на півночі та звернений до Індонезії через Сінгапурську протоку на півдні. Він складається з острова Сінгапур і 63 прилеглих островів. зросла до 728 кв. Станом на червень 2020 року загальне населення Сінгапуру становило 5,6858 мільйона. Сінгапур — місто-держава без поділу на провінції та міста.
Сінгапур — одна з найбагатших країн світу, відома своєю стабільною політичною ситуацією та чистим та ефективним урядом. Сінгапур є одним з найважливіших фінансових, сервісних і судноплавних центрів в Азії та п'ятим за величиною фінансовим центром у світі після Нью-Йорка, Лондона, Шанхаю та Гонконгу.
Як один із засновників АСЕАН, Сінгапур відіграє важливу роль у регіональних відносинах. Сінгапур дотримується «балансу великих держав» і виступає за встановлення стратегічного балансу між США, Китаєм, Японією та Індією в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні; вона підписала двосторонні угоди про вільну торгівлю з багатьма країнами, а також приєдналася до Всеосяжного та прогресивного транстихоокеанського партнерства (CPTPP) та Регіональної всеосяжної угоди про економічне партнерство (RCEP).
(2) Енергетичні ресурси
02Інвестиційне середовище
(1) Енергетична та енергетична структура
З початку 21 століття Сінгапур поступово перейшов від виробництва електроенергії на нафту до більш екологічно чистої електроенергії з природного газу. Зараз 95 відсотків електроенергії надходить з імпортованого природного газу.
Протягом останніх 10 років Сінгапур активно розвивав сонячну енергетику, і його потужність сонячної енергії зросла в сто разів з піку 3,8 мегават у 2010 році до піку приблизно 400 мегават у середині-2020. Більше половини верхніх поверхів HDB-квартир (державне житло) наразі мають або оснащуються сонячними панелями, і до 2030 року ця частка зросте до 70 відсотків. Щоб подолати наземні обмеження, Сінгапур також планує встановити плаваючі сонячні системи на цистерні.
(2) Силовий механізм роботи
До регулюючих агенцій, пов’язаних з електроенергією, в Сінгапурі в основному входять Міністерство торгівлі та промисловості (MTI), Управління енергетичного ринку (EMA) та оператор енергосистеми (PSO). EMA є статутним органом Міністерства торгівлі та промисловості Сінгапуру і виконує три ключові ролі: оператора енергосистеми, розробника стратегії розвитку та регулятора галузі.
SP Power Assets Ltd володіє та керує системою передачі електроенергії Сінгапуру. Singapore Power Grid Corporation (SP Power Grid), як її агент, уповноважена EMA нести відповідальність за будівництво та обслуговування передавальної та розподільної мережі Сінгапуру. EMA встановлює суворі стандарти продуктивності для Singapore Energy Assets.
З 2018 року Сінгапур поступово лібералізував роздрібний ринок електроенергії. Генератори торгують за Інтернет на сінгапурському оптовому ринку електроенергії, а спотовий ринок очищається кожні півгодини. Ціна визначається співвідношенням попиту та пропозиції на той момент, і роздрібні торговці платять відповідно до єдиної ціни (Uniform Singapore Energy Price, USEP), сформованої в результаті торгів; на роздрібному ринку роздрібні торговці споживачам електроенергії постачаються різні стандартні тарифні плани.
Більшість споживачів електроенергії (домашні господарства та підприємства із середнім місячним споживанням менше 4000 кВт-год) мають можливість підписатися на плани стандартних цін у роздрібних продавців або скористатися регульованим тарифом Singapore Energy Group; великий На основі двох варіантів споживачі електроенергії (із середньомісячним споживанням не менше 4,000 кВт·год) також можуть виходити на оптовий ринок для придбання електроенергії.
Щоб підвищити свою конкурентоспроможність, роздрібні торговці не лише надають знижки на електроенергію, але й надають послуги з доданою вартістю спільно з банками, телекомунікаційними, страховими та іншими галузями.
(3) Аналіз ціни на електроенергію
В останні роки єдина ціна (USEP) на оптовому ринку електроенергії в Сінгапурі загалом була нижчою, ніж повна вартість виробництва електроенергії. Це є результатом гострої конкуренції серед виробників, які схильні до надмірного інвестування. Роздрібні торговці можуть купувати дешеву електроенергію на оптовому ринку та сплачувати роздрібні ціни на електроенергію нижче вартості виробництва електроенергії.
Близько 95 відсотків постачання електроенергії Сінгапуру залежить від імпортованого природного газу, а це означає, що ціни на електроенергію в Сінгапурі вразливі до світових цін на енергоносії. З 2021 по 2022 рік через щільне світове енергопостачання та різке зростання цін на електроенергію ціна електроенергії на оптовому ринку електроенергії в Сінгапурі часто сильно коливається кожні півгодини.
На більшість споживачів коливання цін на оптовому ринку електроенергії не впливають, але споживачі відчують підвищення ціни на електроенергію, коли оновлять або підпишуть новий стандартний тарифний план електроенергії.
Загалом, стандартний тарифний план на електроенергію розрахований на 6, 12 або 24 місяці. Якщо користувач підписує автоматичне поновлення договору (Automatic Renewal of Contract), ціна електроенергії, надана роздрібним продавцем на момент поновлення, має бути нижчою за регульовану ціну на той момент. .
30 грудня 2021 року Singapore Energy Group оголосила, що регульована ціна на електроенергію в першому кварталі 2022 року буде збільшена з 22,21 центів/кВт-год у першому кварталі 2021 року до 27,22 центів/кВт-год (включаючи податки), що на 23 відсотків .
Крім того, багато роздрібних продавців вийшли з ринку або перестали приймати нових користувачів. В результаті деякі великі споживачі електроенергії звернулися до покупки електроенергії у Singapore Energy Group за оптовими цінами.
(4) Національний план розвитку електроенергетики
У березні 2022 року EMA опублікувала звіт про те, що Сінгапур досягне чистих нульових викидів до 2050 року, імпортуватиме більше чистої енергії через регіональні мережі, розвиватиме інфраструктуру, що працює на водневому паливі, максимізує використання фотовольтаїки та посилить нові низьковуглецеві технології, такі як Research on ядерні технології та уловлювання вуглецю тощо.
Сінгапур планує досягти цілі сонячної енергії не менше 2 гігават (GWp) до 2030 року і цілі зберігання не менше 200 МВт до 2025 року.
Сінгапур також планує імпортувати 4 ГВт низьковуглецевої електроенергії до 2035 року, що становитиме близько 30 відсотків постачання електроенергії Сінгапуром, що буде здійснюватися за допомогою конкурсного запиту пропозицій (RFP).
З цією метою EMA разом із партнерами проводить випробування імпорту електроенергії, оцінюючи та вдосконалюючи технології імпорту електроенергії та нормативну базу, включаючи імпорт 100 МВт електроенергії з Малайзії та 100 МВт сонячної енергії з Індонезії. Сінгапур також є учасником проекту інтеграції електроенергії Лаос-Таїланд-Малайзія-Сінгапур (LTMS-PIP), який сприяє транскордонній торгівлі електроенергією.
03 Інвестиційні можливості та аналіз ризиків ринку електроенергії Сінгапуру
(1) Інвестиційні можливості
Після більш ніж 20 років реформи ринку електроенергії інфраструктура ринку електроенергії Сінгапуру завершена, структура ринку різноманітна, а механізми нагляду та ціноутворення на електроенергію відносно зрілі. За винятком деяких відносно невеликих островів, покриття національної мережі в основному досягнуто, а якість електропостачання знаходиться на провідному рівні у світі.
З точки зору виробництва електроенергії, існують певні можливості для масштабних плавучих фотоелектричних проектів виробництва електроенергії. Сонячна електростанція Sembcorp Tengger з плаваючим тілом, яка була укладена та побудована компанією China Energy Construction Group Shanxi Electric Power Survey and Design Institute Co., Ltd., є першим великомасштабним проектом плавучого фотоелектричного виробництва електроенергії в Сінгапурі.
(2) Інвестиційний ризик
Імовірність масштабної заміни енергетичної інфраструктури в Сінгапурі вкрай низька, а це означає, що в найближчі кілька років навряд чи вдасться запровадити масштабні інвестиції в енергетичну інфраструктуру.